7月23日，特斯拉发布2026年第二季度财报，全球共生产纯电动车超45.1万辆，同比增长约10%；交付量超48万辆，同比增长约25%。上海超级工厂6月交付电动车超8.9万辆，同比增长24.4%，创年内新高；上半年共交付近46.8万辆，同比增长28.4%。得益于车辆交付量增加与其他业务增长，特斯拉第二季度总营收同比增长26%合规的炒股融资利率，达到282亿美元。
数字毫无疑问是强劲的。而更值得关注的是，特斯拉不仅在汽车主业上保持着增长动能，还正在完成一场前所未有的身份重构——从电动车制造商，向物理世界人工智能的终极载体进化。
这份财报具有分水岭意义，更在数字背后隐藏了三大结构性变化。
第一个变化，是软件服务从“附加选项”变成了“主流需求”。
财报数据显示， 截至第二季度，特斯拉辅助驾驶全球付费用户已达148万，北美市场辅助驾驶选装率创历史新高，超过半数新车在交付时订阅了辅助驾驶。在美国和韩国市场，特斯拉开始向搭载AI3硬件的早期客户推送辅助驾驶v14 lite版本，该软件版本将AI4硬件上的v14系列的驾驶行为能力，迁移至AI3硬件的摄像头和算力配置中，带来目的地选项和速度配置等功能，还可以进一步应对复杂驾驶场景。
这意味着特斯拉苦营多年的辅助驾驶订阅模式，终于跨过了“早期尝鲜”时期，进入到大众主流消费视野。
第二个变化，是无人驾驶网约车从“试验场”驶入了“城市群”。
特斯拉赛博无人驾驶电动车已在得州超级工厂投产；弗里蒙特工厂开始建设特斯拉人形机器人产线；无安全员的特斯拉无人驾驶网约车服务已扩展至整个得州奥斯汀都市圈，并于7月在佛罗里达州迈阿密、奥兰多和坦帕上线。目前特斯拉无人驾驶网约车已在全美7个城市展开服务。
特斯拉首席执行官埃隆·马斯克表示，特斯拉无人驾驶网约车业务预计将与公司其他业务高度整合，因为其运营经济性极具吸引力，用户对该服务的使用意愿会远超特斯拉的服务供给能力。
第三个，也是最具颠覆性的变化，藏在人形机器人的产线建设里。
原生产特斯拉Model S/X的加州弗里蒙特工厂，转型为特斯拉人形机器人的专用生产线，规划年产能达100万台。同时，特斯拉正在得州超级工厂准备机器人的第二条产线，其长期设计年产能为1000万台，预计于明年夏季左右投产。
首批特斯拉人形机器人将用于Tesla Optimus Academy，用来收集训练数据并进一步开发新功能。如今，特斯拉人工智能开发进入了新的阶段，正致力于实现数字化任务的自动化，构建新的AI能力，以补充自动驾驶和机器人等现实世界的人工智能。
Optimus与自动驾驶采用完全一致的“端到端”神经网络架构，即“输入像素，输出控制指令”。这意味着，特斯拉过去十年在自动驾驶上积累的海量真实世界驾驶数据、仿真训练环境和决策模型，几乎可以平移到机器人身上，特斯拉打造了“车器同源”的技术护城河。
2026年下半年，特斯拉继续推进基础设施和AI软件建设，为加速增长的电动车需求、特斯拉无人驾驶网约车服务和人形机器人的投产打下基础。在财报电话会上，马斯克表示，“我们正在大规模扩建先进基础设施的制造能力，我们相信这将是史上规模最大的一次。”
二季度财报最大的价值不在于“卖了48万辆车”，而在于向市场证明了特斯拉的“飞轮效应”正在成形——汽车销售产生数据和利润，数据和算力训练出更强大的AI，AI同时赋能自动驾驶，提升选装率，以及通过“车器同源”打开人形机器人的新市场，构筑特斯拉未来“AI订阅服务收入+人形机器人量产”的复合增长模型。
南方+记者 拱千舒
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